1994年国家提出将4家国有专业银行改为商业银行，这就要求各家银行必须遵守《巴塞尔资
本协议》要求的银行核心资本占其风险加权资产的比率不低于4％，总资本占其风险加权资产的比率不
低于8％的要求。然而到l997年年末，四大国有商业银行总资产为87822亿元，净资产只有3062亿元，
远低于《巴塞尔资本协议》8％的要求。资本充足率的不足使得国有商业银行无法进行下一步的改革，
因此第一步就是补充资本金。
    于是，由财政部发行2700亿元特别国债补充资本金。具体方案是，中国人民银行将存款准备
金率由13％下降到8％，为四大银行释放出2700亿元。四大银行再用这笔钱定向购买财政部发行的2700
亿元特别国债，财政部再将这2700亿元资金注入四大银行。
    第二步是剥离不良贷款。贷后逾期、呆滞、呆账三类贷款台称为不良贷款。1998年年末，四
家银行不良贷款率为32．2％。
    1999年财政部出资组建信达、华融、长城、东方四家资产管理公司，分别从四大国有独资商
业银行和国家开发银行剥离了13939亿元不良贷款，使国有银行的不良贷款率下降l0％。
    2000年四家银行实现账面利润153亿元，200 1年为23 i亿元，2002年为302亿元。