在阅读现金流量表之前．首先应了解现金的概念。现金流量表中的现金是指库存现
金、可以随时用于支付的存款和现金等价物。库存现金，可以随时用于支付的存款，一般
就是资产负债表上“货币资金”项目的内容。准确地说，则还应剔除那些不能随时动用的
存款，如保证金专项存款等j
    现金等价物是指在资产负债表上“短期投资”项目中符合以下条件的投资：
    (1)持有的期限短；
    (2)流动性强；
    (3)易于转换为已知金额的现金；
    (／1)价值变动风险很小。
    具体在我国，现金等价物通常是指从购入日至到期日在3个月或3个月以内能转换为
已知现金金额的债券投资j例如，公司在编制2007年中期现金流量表时，对于2007年7
月1日购八2004年9月1日发行的期限为3年的国债，因购买时还有两个月到期，故该
项短期投资可视为现金等价物j

    现金流量表主要由三部分组成．分别反映企业在经营活动、投资活动和筹资活动中产
生的现金流量。每一种活动产生的现金流量又分别揭示了流八、流出总额，使会计信息更
具明晰性和有用性。经营活动产生的现金流量，包括购销商品、提供和接受劳务、经营性
租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。
    在权责发生制下，这些流入或流出的现金，其对应收入和费用的归属期不一定是本会计
年度，但是一定是在本会计年度收到或付出。例如收回以前年度销货款，预收以后年度销货
款等；公司的盈利能力其实是其营销能力、收现能力、成本控制能力、规避风险能力等相结
合的综合体。由于商业信用的大量存在，营业收入与现金流入可能存在较大差异，能否真正
实现收益，还取决于公司的收现能力。了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的获
取现金的能力．从而全面评价其经济活动成效。筹资活动产生的现金流量，包括吸纳投资、
发行股票、发行债券、分配利润、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金项目。
    其中，“偿还利息所支付的现金”项目反映公司用现金支付的全部借款利息、债券利
息，而不论借款的用途是什么，利息的开支渠道是何种方式。不仅包括计入损益的利息支
出，而且还包括计入在建工程的利息支出。因此，该项目比损益表中的财务费用才更能全
面地反映公司偿付利息的负担。投资活动产生的现金流量，主要包括购建和处置固定资
产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的备种股权与债权
投资等收到和付出的现金。
    其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准则，而
不是以权益归属或取得收款权为准则的。这与利润表中确认投资收益的标准不同。例如，

某上市公司投资的子公司本年度实现；争利润l000万元。该上市公司拥有其80％的股权．
按权益法应确认本年度有投资收益800万元。但子公司利润不一定立即分配，而且不可能
全部分完(要按相关规定提取盈余公积)。如果该子公司当年利润暂不分配付讫。就没有
相应的现金流入该上市公司。该上市公司当然也就不能在当年的现金流量表中1,-．t-fl：；项投资
收益作为投资活动现金流入反映。公司投资活动中发生的各项现金流出，往往反映了其为
拓展经营所作的努力，可以从中大致了解到公司的投资的具体方向，一个公司从经营活
动、筹资活动中获得现金是为了今后发展创造条件。现金不流出，是不能为公司带来经济
效益的。投资活动一般较少发生一次性的、大量的现金流入．而发生大量现金流出，导致
投资活动现金流量；争额出现负数往往是正常的，这是为公司的长远利益，为以后能有较高
的盈利水平和稳定的现金流入打基础的。当然，错误的投资；夫策也会事与愿违。所以，特
别要求投资的项目能如期产生经济效益和现金流入。
    2．现金流量表中经营活动现金流量；争额与利润表的；争利润相差的原因
    (1)影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。
    有些收入，增加利润但未发生现金流入。例如，一家公司本期的营业收入有8亿多
元，而本期新增应收账款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，

是造成两者产生差异的原因之一。
    有的上市公司对应收账款管理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收
与结算工作．也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金却又迟迟不
到位。这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现。甚至使得公司经营活动几乎
没有多少现金流人，但经营总要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出。从
而使得经营活动现金流量；争额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应收账款迟迟不能
收回。在一定程度上也暴露了所确认收入的风险问题。
    有些成本费用，减少利润但并没有伴随现金流出。例如，固定资产折旧、无形资产摊
销，只是按权责发生制原则和配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期
间合理分摊，并不需要付出现金。